《以交易为生 第二部》卖出的艺术
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以交易为生第二部 1：卖出的艺术
各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，之前我们给大家讲过以交易为生，并且提到了作者，亚历山大埃德尔博士最著名的三重滤网交易系统，今天我们来看，以交易为生的第二部，副标题叫做卖出的艺术。确实，很多投资者也都有这样的疑惑，认为自己买的还都不错，但是就是不知道怎么卖出。所以一次一次遭遇损失。大家都在寻找着一个有效的卖出办法。而这本书，主要学习的就是如何去卖出。
作者说，市场也会呼吸，当他吸满了空气的时候，接下来就是将空气呼出。股市也是一样，把资金都吸入到市场当中之后，就是吐故纳新。这就是市场涨跌的规律。当外面钱多，大家都想买入股票的时候，股市就会上涨，当外面钱少，里面钱多，大家都想落袋为安的时候，股市就会暴跌。
对于投资者而言，其实心里往往很扭曲，股市微跌的时候，他们心里是最舒服的。这个下跌幅度，并不会让人感到痛苦，相反甚至还会给人希望。但是当深度下跌的时候，就非常痛苦，而一旦他开始上涨，大家又会非常纠结。有的甚至赚了3-5%，就总想着离开市场。这样其实是很难赚到钱的。
根据作者的了解，新手赔钱的根本原因就是，没有计划，也不会方法，更不知道什么叫做纪律。每天就是在各种声音和判断之间，跳来跳去。看到某公司盈利了，然后就赶紧买入，有公司出利空了就赶紧卖出。基本都处于一种随机状态。甚至就是看心情在做交易。
我们在买入的时候，其实会面临着三个重大选择，第一个选择是你基于技术面买入，还是基本面买入，也就是你的逻辑到底是什么，你是看他的供需和利润变动，还是你看他的股价变动。这个具有着非常大的差异。当然有的人也会做结合，用基本面把股票选出来，然后等待着技术面变化。但其实这种结合的方法，更多还都是技术面。因为当技术走坏，即使基本面看好，你估计也是要卖掉的。所以只要你关注了技术面，并以他为行动依据，基本面的事就都只是心里安慰了。
第二个选择就是趋势，还是趋势反转，趋势反转是要提前行动的，而趋势追踪则是要滞后行动。从胜率上来说，趋势追踪肯定胜率更大，但趋势反转，的赔率更大。比如指数底部反弹，经常都是30%左右。但如果要等趋势确立，你只能去跟最后的10%，而且趋势结束，还有损耗。所以掐去鱼头鱼尾，留给我们的中段机会非常的少。除非特大牛市，否则你很难赚钱。而在震荡市当中，趋势追踪就成了噩梦。净值消耗非常的快速。那么很多人都问，是不是应该做趋势反转，其实不然，趋势追踪，依旧是技术交易当中赚钱最多的策略。反转交易虽然赔率巨大，但是他的胜率实在是一言难尽。可能连40%的都没有。也就是说，做10次，你得做好错7次的准备。
第三个选择是主观交易和系统交易，也就是说，我到底要不要发挥自己的判断。还是百分百的相信系统。主观的好处在于灵活，可以应对不同的市场环境，但是坏处就是他会让你陷入情绪波动当中。甚至严重产生从众心理。而交易系统是不是更好呢？其实也未必，要看他的构建逻辑，很多交易系统都只适用于某一类行情，或者说，从过去的某类行情当中，总结拓展出来的。但是后面的行情，未必还能够适用。比如原来暴涨暴跌的行情之下，趋势追踪很有用，但是后来波动率降低了。他的回撤就变得非常的大。
所以如何做好这三个选择，成为我们一笔成功交易的基础。作者显然更建议大家去做技术，趋势和系统交易。这三个叠加在一起，肯定不是最优解，但大多数情况下，他会帮你少踩不少坑。但老齐也再次提醒，当你按照一套系统，连续出错的时候，逐渐降低你的仓位，并且可以选择停止交易一段时间。比如我们在第一本书里学过的，一个月最大亏损就是6%，亏掉之后，暂停交易1个月。连续亏损，就说明你的方法，现在并不适合当前市场环境。那么你做的越多，自然也就会错的越多。
另外，作者还希望大家做好交易日记，比如看好什么股票，就要先记录下来，然后把你的交易计划写好，比如什么价位买，准备什么价位止损，出现什么信号出场，这些都要在买入之前就都写好。然后根据这个计划交易，比如买入的时候，再记录一笔，现在买进去了，是否执行了你的计划，滑点了多少。等卖出的时候再记录一下，看整个交易是否执行的完美，有哪些地方还需要在改进。为什么赚钱，又为什么赔钱。这么做的目的，就是方便你的复盘和提高。作者甚至在每次复盘之后，还要给自己的交易来个评分。
甚至有的专业交易者，还把图表挂在墙上，这样他就更加方便去追踪交易的走势。当然也对自己的行为，进一步给与约束，你抬头就能看到自己的交易计划的时候。对你随时上头的情绪，就是一种明显的约束和对冲。
买入的问题似乎并不太难，要么低买高卖获利，要么高买，更高卖获利。动量交易者，往往关注的就是价格趋势，当价格明显带动市场方向的时候，才会入场交易。并在力竭之后，快速离场观望。在自己连续做错之后，先暂时远离市场。
接下来我们看看，如何卖出，之前我们说了，在买入之前，就要做好详细的卖出计划，这个会对你的心里产生强烈的影响。减轻你的交易压力，避免情绪紧张，人只有在放松的时候，才能做出最好的决策。
巴菲特说市场先生是个疯子，有的时候他会异常低落，有的时候他又会相当狂热。这其实正是你低买高卖的好机会，但是非常不幸的是，我们的情绪也会被市场所传染，导致我们跟这他低落和狂热，甚至比他更低落和更狂热。所以最后反而亏钱。
那么到底根据什么原则卖出股票呢？作者先给我们准备了三个问题。
首先，股票涨多高？你才会获利了结，有没有这个指标告诉你。其次，如果买入是错的，跌多少你会止损。止损到底是什么原则。以什么为依据？最后，一只股票没有朝着你的预期发展。那么你也可以卖出，这叫做因为系统噪音卖出。那么你也要给出一个理由，到底是什么让你改变了初衷。
总结一下，这就叫做止盈卖出，保护性止损卖出，还有就是市场变了而卖出。
我们先来看止盈，我们之前讲过，右侧交易的最大特点就是止损不止盈，那这时候为啥又开始强调止盈了？其实这个止盈，不是让你停止盈利，而是寻找一个趋势改变的明确信号。也就是说，我们是基于趋势买入的，那么你认为什么时候趋势就不存在了。比如作者的方法，MACD死叉，他就认为趋势不存在了。那么既然基于趋势买入，当趋势不存在的时候，就可以离开市场了。
作者说使用移动平均线，和通道组合来设置目标线是比较好的方法，他比喻，你没有进场之前，就如同在岸上一样，一旦你进场了，就好比跳入了湍急的水流当中，所以你得为此做好准备。跳下去之前，你务必得想清楚，自己要在哪里上岸。正常人在生活当中，基本都会做这个考量。但是一旦进入投资市场，这些常识就基本全都忘记了。总是迫不及待的就跳到了水里。
另外，交易跟上班赚工资是不一样的，这个观念一定要有，上班你是按月领钱，而交易有时候躺赚，有时候却越折腾赔的越多。这完全取决于你的模型是否适合于当下市场。比如你是做趋势的，那么就要观察当下市场是否有趋势，趋势的方向，以及趋势的强弱，如果是强趋势，那么你的止盈线就要设的远一点。如果是弱趋势，频繁在支撑位上来回摩擦，那你就得调整一下通道的位置。如果压根没有趋势，最好还是在旁边观望。等到产生趋势了再进场。而如果你是要做反转的，那么没有趋势的横盘震荡，才是你的沃土。一旦趋势形成，所有反转指标就都不灵了。别再说什么顶背离了。有时候顶背离发生，而趋势才刚刚开始。
所以交易的第一节课，就是先看趋势，再看方向。接着寻找你的策略。看到底是以什么姿势跳到水里，从哪上岸。明天我们就来，详细的学习下，几种上岸的方法。